상장 시장에 대한 비공개 부동산 시장이 계속적으로 변화하는 오늘날, 이 책은 소위 잘 나가는 산업에 관한 읽기 쉽고 명료하게 설명하고 있어, 리츠가 무엇이고 어떻게 운영되며 왜 가치가 있는지 명쾌하게 풀어가는 리츠 투자 안내서이다. 리츠 시장과 리츠 투자에 대한 수준 높은 설명을 원하는 모든 투자가들에게 지침이 되어 줄 것이다.
출판사 서평 부동산 시장에 회오리를 몰고 올 만한 제도가 우리나라에서도 시행된다. 바로 부동산 투자의 뮤추얼펀드라고 할 리츠(REITs ; Real Estate Investment Trusts, 부동산 투자신탁)이다. 리츠는 1960년대 미국을 시작으로 호주, 일본 등 선진국에서는 '부동산 투자의 꽃'으로 자리잡은 지 오래다. 국내에서도 최근 리츠의 법제화 작업이 진행되고, 국민은행, 한국토지신탁 등 민간에서 신탁형 상품을 잇따라 내놓기도 해 리츠에 대한 관심이 높아지고 있다.
이 책은 이러한 리츠에 대해, 리츠가 무엇이고 어떻게 운영되며 왜 가치가 있는지 명쾌하게 풀어가고 있어, 리츠 시장과 리츠 투자에 대한 수준 높은 설명을 원하는 모든 투자가들이 반드시 읽어야 할 지침서라고 할 수 있다.
이 책에서 설명하는 내용은 다음과 같다.
제1부 리츠 만나기 - 리츠에 대해 소개하고 있다. 리츠가 왜 다각적인(분산) 투자에 유리하며, 반드시 투자자들의 포트폴리오(자산운용)에 포함되는 훌륭한 투자 상품인가를 설명하고 있다. 그럼으로써 우리는 리츠라는 거물의 본성을 발견하게 되고, 리츠와 그 특성에 대해 익숙해질 것이다. 그것과 더불어 리츠 소유의 자산 형태와 각각의 투자 특성에 대해 설명하게 된다. 마지막으로, 리츠를 다른 전통적인 투자와 비교한 후 리츠의 기본 구조와 향후 발전 가능성에 대해서 알아본다.
제2부 리츠의 역사와 신화 - 독자들은 앞으로 리츠가 이처럼 훌륭한 투자 수단이며 또한 그들의 많은 업적에도 불구하고 그 동안 왜 인기를 끌지 못했는지를 의아해할 만큼 매력적인 투자라는 것을 알게 될 것이다. 이 부분에서는 투자자들에게 이러한 의문점에 대해 명확한 해답을 제시할 것이며, 또한 리츠에 대한 몇 가지 오랜 근거 없이 잘못 알고 있는 사회 통념을 떨쳐버리게 할 것이다. 우리는 여기에서 먼저 1962년 리츠가 처음 설립된 때부터 지금까지의 리츠 업계의 36년간의 역사를 회고해 보고, 마침내 리츠의 시대가 도래한 오늘날까지의 발전상을 살펴볼 것이다.
제3부 리츠의 선택과 성장 가능성 - 투자자들이 리츠의 수입과 소득의 성장 역사를 이해하는 데 필요한 기초를 제공하고, 투자가치가 있는 블루칩 리츠와 보통주 리츠를 구별해 주며, 리츠 주식 중 유리한 투자처를 찾아줄 것이다. 또한 적절한 분산투자로서 리츠 포트폴리오를 구성하는 데 필요한 핵심을 제공해 줄 것이다.
제4부 리츠의 위험성과 향후 전망 - 투자자들이 리츠 세계를 통해 수익을 올림에 따라 직면하게 될 위험성을 제시한다. 그리고 마지막으로 리츠 산업의 향후 전망을 통해 우리가 어떻게 수익을 올릴 것인가에 대해 깊이 생각해 볼 것이다. 당신이 이 책을 다 읽을 때쯤이면 월스트리트에서 가장 가치 있는 투자 중의 하나인 리츠에 대해 보다 명확하게 이해하고 그 진가를 알게 될 것이다.
중요한 것은 당신 자신의 포트폴리오를 현재는 매력적인 배당이익을 보장해 주고, 미래에는 자산 가치 상승이라는 전망을 약속하는 탁월한 부동산 회사들로 구성할 수 있게 된다는 점이다. 우수한 투자성 리츠에 투자하는 투자자들은 크든 작든 안정된 수입, 시장의 변동성 감소, 투자 안전성으로 매년 평균 12 14%의 수익을 얻을 수 있을 것이다.
이 책은 자산관리회사 베일 아일(Bay Isle Financial Corporation)의 경영 부사장이며, 최고의 리츠 분석가 및 수석 유가증권 매니저인 랄프 블록이, 그의 오랜 투자 경험과 그 동안 조사 분석한 자료를 토대로 하여 치밀하게 구성하였다.
옮긴이인 (주)한화의 한화리츠팀은 격변하는 국내 부동산 시장에 새로운 부동산 시장 문화 창조를 위해 한화그룹 내에 구성된 부동산 전문 사업팀으로, 인터넷과 첨단기술을 활용하여 시공의 제약성을 극복한 Realty Total Solution Service를 제공하고 있다.
오늘날의 리츠 투자자들은 과거 어느 때보다도 투자자산에 대한 선택의 폭이 훨씬 넓어졌고, 미국에서 투자해 본 적이 있고 부동산을 운용해 본 경험이 있는 가장 노련하고 유능한 경영자들 중에서 선택할 수도 있다. 또한 이 책을 읽어 나가면서 알게 되겠지만, 리츠는 모든 투자자의 포트폴리오에서 필수적인 일부분이 되어야 한다. 왜냐하면 리츠 투자자들은 지난 30년 이상 성장을 거듭해 왔고 최고의 성공자는 이제부터 나올 것이기 때문이다. 상장 시장에 대한 비공개 부동산 시장이 계속적으로 변화하는 오늘날, 이 책은 투자를 공부하는 학생을 비롯하여 개인 및 기관투자가들, 그밖에 리츠 시장에 관심이 있는 사람들 누구에게나 불가결한 필독서이다.
